自治區(qū)國資委關(guān)于印發(fā)《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單》的通知

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自治區(qū)屬國有企業(yè)：

《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單》已經(jīng)自治區(qū)國資委2025年第1次和2023年第1次主任辦公會議審議通過，現(xiàn)印發(fā)給你們，請結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

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自治區(qū)屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法

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第一章總則

第一條??為依法履行出資人職責(zé)，建立完善以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，推動企業(yè)規(guī)范投資管理，優(yōu)化國有資本布局和結(jié)構(gòu)，更好地落實(shí)國有資本保值增值責(zé)任，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》和《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》（國發(fā)〔2015〕63號）有關(guān)法律法規(guī)及政策性文件，參照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》，結(jié)合自治區(qū)實(shí)際，制定本辦法。

第二條??本辦法所稱企業(yè)為自治區(qū)國資委（以下簡稱國資委）代表自治區(qū)人民政府履行出資人職責(zé)的監(jiān)管企業(yè)（以下簡稱監(jiān)管企業(yè)）。

第三條??本辦法所稱投資是指監(jiān)管企業(yè)及其所屬各級全資、獨(dú)資、控股或具有實(shí)際控制權(quán)的子企業(yè)（以下簡稱子企業(yè)）在境內(nèi)和境外以現(xiàn)金、實(shí)物、有價證券、股權(quán)、債權(quán)或無形資產(chǎn)等資產(chǎn)或權(quán)益投入市場獲取未來收益的行為，包括：

（一）固定資產(chǎn)投資，主要包括基本建設(shè)投資、設(shè)備購置、更新（技術(shù)）改造投資（對原有固定資產(chǎn)進(jìn)行必要的維修、維護(hù)項(xiàng)目除外）、房地產(chǎn)開發(fā)投資等；

（二）股權(quán)投資，主要包括設(shè)立全資、獨(dú)資、控股（實(shí)際控制）、參股企業(yè)及對其追加投資，以及受讓股權(quán)、對非出資企業(yè)新增投資、向基金（產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)基金等）出資、債轉(zhuǎn)股等；

（三）無形資產(chǎn)投資，主要包括購買專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、特許（經(jīng)營）權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、產(chǎn)能指標(biāo)、能耗指標(biāo)等投資行為；

（四）金融投資，主要包括對持牌類金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，購買證券（股票、債券等）、保險產(chǎn)品、期貨等金融衍生品、委托理財及證券投資基金份額等；

本辦法所稱重大投資項(xiàng)目，是指監(jiān)管企業(yè)按照本企業(yè)章程、“三重一大”決策制度及投資管理制度規(guī)定，達(dá)到相應(yīng)投資額度規(guī)模的投資項(xiàng)目或?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展影響重大的投資項(xiàng)目。所稱主業(yè)是指監(jiān)管企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認(rèn)的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

第四條??國資委以國家發(fā)展戰(zhàn)略、自治區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃及國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整方向?yàn)橐I(lǐng)，以監(jiān)管企業(yè)發(fā)展規(guī)劃為依據(jù)，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報、維護(hù)資本安全為重點(diǎn)，依法建立信息對稱、權(quán)責(zé)對等、運(yùn)行規(guī)范、風(fēng)險控制有力的投資監(jiān)督管理體系，推動監(jiān)管企業(yè)強(qiáng)化投資行為的全程全面監(jiān)管。

第五條??國資委按照監(jiān)管與服務(wù)相結(jié)合的原則，依法對監(jiān)管企業(yè)投資活動進(jìn)行監(jiān)督管理，主要包括以下職責(zé)：

（一）研究和引導(dǎo)國有資本投資方向，指導(dǎo)監(jiān)管企業(yè)加強(qiáng)投資協(xié)同合作，審核監(jiān)管企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；

（二）指導(dǎo)和督促監(jiān)管企業(yè)建立健全投資管理制度，對監(jiān)管企業(yè)投資管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查；

（三）審核確定監(jiān)管企業(yè)主業(yè)，根據(jù)監(jiān)管企業(yè)改革發(fā)展實(shí)際情況，對主業(yè)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整；

（四）督促監(jiān)管企業(yè)依據(jù)其戰(zhàn)略定位、主業(yè)方向和發(fā)展規(guī)劃編報年度投資計劃，對監(jiān)管企業(yè)年度投資計劃實(shí)行備案管理；

（五）制定監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單，對監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目實(shí)行分類監(jiān)管；

（六）監(jiān)督檢查重大投資項(xiàng)目的決策和實(shí)施情況，監(jiān)督指導(dǎo)監(jiān)管企業(yè)開展投資項(xiàng)目后評價；

（七）根據(jù)監(jiān)管企業(yè)改革發(fā)展要求，對國有資本投資公司、國有資本運(yùn)營公司投資相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行授權(quán)，并對其履職情況進(jìn)行監(jiān)督管理；

（八）對違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的進(jìn)行責(zé)任追究。

第六條??企業(yè)投資應(yīng)以服務(wù)國家和自治區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，體現(xiàn)出資人投資意愿，符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，堅(jiān)持聚焦主業(yè)，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，遵循價值創(chuàng)造理念，嚴(yán)格遵守投資決策程序，提高投資有效性和回報水平，防止國有資產(chǎn)流失。

第七條??企業(yè)是投資的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體。主要包括以下職責(zé)：

（一）依法制定并執(zhí)行企業(yè)投資管理制度和投資決策程序；

（二）編制并實(shí)施企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃；

（三）依據(jù)功能定位和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，合理確定投資方向、策略和標(biāo)準(zhǔn)；

（四）開展投資項(xiàng)目可行性研究、盡職調(diào)查、審查論證等前期工作；

（五）進(jìn)行投資決策并承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險，對特別監(jiān)管類項(xiàng)目履行決策程序后報國資委審核；

（六）組織實(shí)施投資項(xiàng)目，加強(qiáng)投資項(xiàng)目全過程管理和風(fēng)險控制；

（七）開展投資統(tǒng)計、分析和后評價工作；

（八）履行投資信息報送和配合監(jiān)督檢查義務(wù)。

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第二章??投資監(jiān)管體系

第八條??企業(yè)根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合實(shí)際，建立健全投資管理制度，投資管理制度經(jīng)董事會審議通過后報送國資委備案。投資管理制度應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）投資應(yīng)遵循的基本原則及重大投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)；

（二）投資管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；

（三）投資決策程序、決策機(jī)構(gòu)及其職責(zé)；

（四）企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單制度；

（五）投資信息化管理制度；

（六）投資風(fēng)險管控制度；

（七）投資項(xiàng)目實(shí)施、中止、終止或退出制度；

（八）投資項(xiàng)目后評價制度；

（九）違規(guī)投資責(zé)任追究制度；

（十）對所屬企業(yè)投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度；

（十二）投資項(xiàng)目檔案管理制度。

第九條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際，研究提出企業(yè)投資的定量管理指標(biāo)，并納入投資管理制度，主要包括：

（一）企業(yè)五年規(guī)劃期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率的控制指標(biāo)；

（二）發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)各類投資活動中自有資金的合理比重；

（三）項(xiàng)目投資收益的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。

監(jiān)管企業(yè)可根據(jù)自身發(fā)展實(shí)際，在上述指標(biāo)的基礎(chǔ)上，增加相應(yīng)的定量管理指標(biāo)。

第十條??國資委建立企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對企業(yè)年度投資計劃、年度投資完成情況、投資項(xiàng)目實(shí)施情況等進(jìn)行監(jiān)測、分析和管理。企業(yè)建立完善本企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對企業(yè)年度投資計劃執(zhí)行、投資項(xiàng)目實(shí)施等情況進(jìn)行全面全程的動態(tài)監(jiān)控和管理，提升投資管理的信息化水平。

第十一條??國資委根據(jù)有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，制定發(fā)布企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單，設(shè)定禁止類和特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目，實(shí)施分類監(jiān)管。列入負(fù)面清單禁止類的投資項(xiàng)目，企業(yè)一律不得投資（自治區(qū)黨委、政府交辦的服務(wù)自治區(qū)重大戰(zhàn)略投資項(xiàng)目可根據(jù)情況采取一事一議。）；列入負(fù)面清單特別監(jiān)管類的投資項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)報國資委履行審核程序；負(fù)面清單之外的投資項(xiàng)目，企業(yè)自主決策。企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在國資委發(fā)布的企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際，制定本企業(yè)更為具體的投資項(xiàng)目負(fù)面清單。

第十二條??國資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動機(jī)制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財務(wù)監(jiān)督、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、干部管理、紀(jì)檢監(jiān)察、審計巡察等相關(guān)監(jiān)管職能合力，加強(qiáng)對企業(yè)投資活動監(jiān)督檢查和日常監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險，減少投資損失。

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第三章??投資事前管理

第十三條??企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照發(fā)展規(guī)劃編制年度投資計劃，并納入企業(yè)預(yù)算管理，年度投資規(guī)模應(yīng)與合理的資產(chǎn)負(fù)債水平相適應(yīng)。年度投資計劃報告主要包括：

（一）投資的主要方向、產(chǎn)業(yè)布局和投資目的；

（二）年度投資規(guī)模、資金來源與構(gòu)成、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平及計劃投資對負(fù)債率影響分析；

（三）年度投資結(jié)構(gòu)及分析，包括固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資及金融投資、境內(nèi)投資與境外投資、本級投資與所屬企業(yè)投資、技術(shù)改造投資與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資、新建項(xiàng)目投資與續(xù)建項(xiàng)目投資等；

（四）投資收益情況及投資風(fēng)險控制措施；

（五）重大投資項(xiàng)目、特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目及境外投資項(xiàng)目情況，主要包括投資主體、項(xiàng)目內(nèi)容、投資額、資金來源、預(yù)期收益、實(shí)施年限、進(jìn)度安排等；

（六）金融資產(chǎn)存量及年度擬新增投資的控制額度。

企業(yè)的投資活動應(yīng)當(dāng)納入年度投資計劃，未納入年度投資計劃的投資項(xiàng)目原則上不得投資。

第十四條??企業(yè)于每年2月20日前將經(jīng)董事會審議通過的年度投資計劃報送國資委備案（每年年底報送下年度預(yù)投資計劃），主要包括以下材料：

（一）年度投資計劃報告；

（二）年度投資計劃表；

（三）董事會決議；

（四）其他需報送的有關(guān)材料。

第十五條??國資委依據(jù)監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單、監(jiān)管企業(yè)主責(zé)主業(yè)，對監(jiān)管企業(yè)年度投資計劃進(jìn)行備案管理。重點(diǎn)就投資方向、產(chǎn)業(yè)布局、是否符合主責(zé)主業(yè)等方面，于10個工作日內(nèi)出具備案意見；對存在問題的，國資委向監(jiān)管企業(yè)反饋書面意見，監(jiān)管企業(yè)根據(jù)國資委意見對年度投資計劃作出修改并重新履行備案程序。國資委僅對監(jiān)管企業(yè)的投資計劃進(jìn)行程序性合規(guī)審核，并出具備案意見，不對具體投資項(xiàng)目的可行性、投資收益和風(fēng)險進(jìn)行評估或提供意見。各企業(yè)在制定投資計劃時，應(yīng)充分評估潛在風(fēng)險和預(yù)期收益，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。

第十六條??在年度投資計劃履行備案程序期間，監(jiān)管企業(yè)自主決策的投資項(xiàng)目可按投資計劃開展，特別監(jiān)管類項(xiàng)目在年度投資計劃備案完成后方可實(shí)施。

第十七條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)年度投資計劃編制的預(yù)見性、科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，提高年度投資計劃的執(zhí)行。年度投資計劃備案后不得隨意更改，因重大投資項(xiàng)目變更等導(dǎo)致年度投資計劃確需調(diào)整的，經(jīng)董事會審議通過后報國資委，實(shí)行分類受理：

（一）調(diào)整后的年度投資計劃總額變化幅度未超過10%，且符合投資項(xiàng)目負(fù)面清單要求，企業(yè)應(yīng)向國資委報告調(diào)整情況并說明理由。

（二）調(diào)整后的年度投資計劃總額變化幅度超過10%，企業(yè)需報國資委重新履行備案程序。

監(jiān)管企業(yè)年度投資計劃每年可調(diào)整一次，國資委原則上每年8月31日后不再受理當(dāng)年度投資計劃調(diào)整。監(jiān)管企業(yè)調(diào)整后的年度投資計劃向國資委備案（報告）后，因特殊原因，確需追加投資項(xiàng)目的，監(jiān)管企業(yè)應(yīng)將追加的投資項(xiàng)目報國資委備案。

第十八條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，聚焦主業(yè)，選擇、確定投資項(xiàng)目，做好項(xiàng)目融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于新投資項(xiàng)目，應(yīng)深入進(jìn)行技術(shù)、市場、財務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證。其中，股權(quán)類投資項(xiàng)目、合資合作類投資項(xiàng)目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序，對相關(guān)章程及合同文本等應(yīng)進(jìn)行法律審核。

第十九條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化重大投資項(xiàng)目的可行性研究論證：

（一）監(jiān)管企業(yè)對擬實(shí)施的重大投資項(xiàng)目，應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)編制可行性研究報告，從國家政策、市場環(huán)境、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益、風(fēng)險因素等方面進(jìn)行科學(xué)論證，測算預(yù)期收益率，作出可行性評價結(jié)論。監(jiān)管企業(yè)自行編制可行性研究報告的，應(yīng)經(jīng)董事會同意。

（二）監(jiān)管企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對重大投資項(xiàng)目可行性研究報告的審查論證。組織專家進(jìn)行審查論證的，企業(yè)外部專家應(yīng)占一定比例，其中，特別監(jiān)管類項(xiàng)目參與審查論證的企業(yè)外部專家人數(shù)應(yīng)占60%以上，專家應(yīng)出具審查論證意見，審查論證意見實(shí)行署名制，作為投資決策的重要依據(jù)；委托具備相應(yīng)資質(zhì)的第三方評審機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目可行性研究報告進(jìn)行審查論證的，評審機(jī)構(gòu)應(yīng)出具審查論證報告，作為投資決策的重要依據(jù)。

第二十條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)明確投資決策機(jī)制，對投資決策實(shí)行統(tǒng)一管理，重大投資項(xiàng)目決策原則上歸屬于一級企業(yè)董事會，一般投資項(xiàng)目向下授權(quán)決策的企業(yè)管理層級不得超過兩級。企業(yè)董事會應(yīng)以會議集體審議的方式審議決策重大投資項(xiàng)目，不得以傳簽、會簽等方式代替會議審議決策。

第二十一條??監(jiān)管企業(yè)的各級投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)按照公司章程和企業(yè)投資管理制度規(guī)定，對投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，審慎決策，對決策結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，同時負(fù)責(zé)審核項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險評估、審查論證等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的相關(guān)材料，所有參與決策的人員應(yīng)充分發(fā)表意見，并在決議、會議紀(jì)要等決策文件上簽字，連同項(xiàng)目材料一并歸檔保存,確保有案可查。

國有控股、國有實(shí)際控制及國有參股企業(yè)中國有股東委派的股東代表，應(yīng)按照本辦法規(guī)定和委派單位指示發(fā)表投資決策意見、行使表決權(quán)，并將履職情況和結(jié)果及時報告委派單位。

第二十二條??監(jiān)管企業(yè)董事會應(yīng)對下列投資行為進(jìn)行決策，不得向下放權(quán)或授權(quán)：

（一）各級子企業(yè)參股性長期股權(quán)投資；

（二）各級子企業(yè)境外項(xiàng)目投資；

（三）自有資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高的子企業(yè)的投資；

（四）金融資產(chǎn)年度擬新增投資的控制額度。

第二十三條??國資委對監(jiān)管企業(yè)開展的特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目（不包括本辦法第三十一、第三十二條、第三十三條所列投資行為）實(shí)行審核。特別監(jiān)管類中的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，在履行國資委審核程序前，需取得投資管理部門及行業(yè)主管部門的核準(zhǔn)（備案）意見。未經(jīng)國資委審核的特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目，監(jiān)管企業(yè)除進(jìn)行可行性研究論證等前期工作外，不得進(jìn)行實(shí)質(zhì)性投資或簽訂具有約束力的法律文件，確因商務(wù)原因需簽署文本協(xié)議的，文本協(xié)議應(yīng)載有“經(jīng)寧夏國資委核準(zhǔn)后方能生效”的前置條款。

第二十四條??監(jiān)管企業(yè)開展特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目，應(yīng)在履行完企業(yè)內(nèi)部決策程序后，投資實(shí)施前向國資委報送以下材料：

（一）開展項(xiàng)目投資的報告（主要包括項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目的必要性和可行性、項(xiàng)目商業(yè)模式和盈利模式、項(xiàng)目融資方案及效益分析、該項(xiàng)投資對監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率的影響情況分析、項(xiàng)目主要風(fēng)險點(diǎn)分析及防控措施、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度及關(guān)鍵時間節(jié)點(diǎn)）；

（二）董事會決議；

（三）投資決策相關(guān)依據(jù)材料。其中，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目材料一般包括可行性研究報告、專家審查論證意見、風(fēng)險評估報告及防范化解預(yù)案、財務(wù)總監(jiān)（總會計師）審核意見書、法律意見書、投資資金來源說明等；長期股權(quán)投資項(xiàng)目材料除上述外，還應(yīng)包括有關(guān)投資協(xié)議、合同、章程（草案）、投資合作方有關(guān)情況說明以及投資項(xiàng)目涉及的盡職調(diào)查、財務(wù)審計、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估等專業(yè)報告；

（四）（被）投資企業(yè)最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告；

（五）其他必要材料。

監(jiān)管企業(yè)應(yīng)對所申報材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，投資可行性研究報告、盡職調(diào)查報告、風(fēng)險評估報告及防范化解預(yù)案、法律意見書等應(yīng)由相關(guān)責(zé)任人簽字，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。嚴(yán)禁將投資項(xiàng)目分拆規(guī)避監(jiān)管。

第二十五條??境外投資項(xiàng)目，除參照本辦法第二十四條規(guī)定提交相關(guān)材料外，還應(yīng)提交以下材料：

（一）投資所在國（地區(qū)）及目標(biāo)市場的綜合分析報告，內(nèi)容應(yīng)包括投資所在國（地區(qū)）的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、市場、法律、環(huán)保、稅費(fèi)政策、人力資源、行業(yè)競爭、發(fā)展階段及趨勢等背景狀況的全面評估和對策措施；

（二）境外投資項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險評估及防控報告；

（三）投資項(xiàng)目合作各方擬簽訂的協(xié)議草案；

（四）屬于并購重組項(xiàng)目的，應(yīng)提供項(xiàng)目盡職調(diào)查報告及并購重組方案；屬于礦產(chǎn)、旅游等資源開發(fā)項(xiàng)目的，應(yīng)出具至少具備預(yù)可行性研究報告條件的資源勘查報告及專家評審意見；

（五）境外項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及財務(wù)負(fù)責(zé)人的基本情況；

（六）其他需要說明的事項(xiàng)。

第二十六條??國資委對監(jiān)管企業(yè)開展的特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目進(jìn)行審核。符合企業(yè)主責(zé)主業(yè)、單一的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，在收到報件后5個工作日內(nèi)出具審核意見；股權(quán)投資、無形資產(chǎn)投資和金融投資計劃，由企業(yè)改革與規(guī)劃發(fā)展處聯(lián)合財務(wù)監(jiān)管處、產(chǎn)權(quán)收益管理處等處室進(jìn)行會審，于15個工作日內(nèi)出具審核意見，并按程序提交國資委主任辦公會審議，重大事項(xiàng)提交委黨委會議研究審定。審核的內(nèi)容包括：

（一）是否符合國家和自治區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃、國資委制定的監(jiān)管企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃（指引）、經(jīng)國資委審核的監(jiān)管企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃；

（二）是否完整履行企業(yè)內(nèi)部決策程序；

（三）項(xiàng)目的可行性研究報告、法律意見書、盡職調(diào)查報告以及專家審查論證意見的結(jié)論是否積極、正面；

（四）是否對項(xiàng)目面臨的各類風(fēng)險進(jìn)行了全面深入分析，并制定了相應(yīng)的風(fēng)險防范預(yù)案；

（五）商業(yè)性投資項(xiàng)目預(yù)期收益是否符合監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單的有關(guān)要求及監(jiān)管企業(yè)制定的項(xiàng)目投資收益內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)；

（六）投資項(xiàng)目是否符合監(jiān)管企業(yè)間產(chǎn)業(yè)協(xié)同有關(guān)要求，且不會造成監(jiān)管企業(yè)間的惡性競爭；

（七）不屬于監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單中禁止類投資項(xiàng)目。

第二十七條??經(jīng)國資委確認(rèn)的主業(yè)中不含金融投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管企業(yè)所開展的金融投資應(yīng)納入非主業(yè)投資項(xiàng)目管理。

第二十八條??監(jiān)管企業(yè)及其子企業(yè)投資上市公司以及上市公司的投資活動，應(yīng)同時遵守證券監(jiān)督管理及上市公司國有股權(quán)管理有關(guān)規(guī)定。

第二十九條??監(jiān)管企業(yè)及其子企業(yè)設(shè)立基金或向基金出資，應(yīng)嚴(yán)格遵守基金的相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，符合下列情形的，視同主業(yè)管理：

（一）執(zhí)行落實(shí)國家和自治區(qū)專項(xiàng)任務(wù)的基金；

（二）經(jīng)國資委批準(zhǔn)并由監(jiān)管企業(yè)或其子企業(yè)設(shè)立和管理的、落實(shí)國資國企改革發(fā)展任務(wù)的基金；

（三）監(jiān)管企業(yè)或其子企業(yè)設(shè)立和管理的投向明確且投資于主業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金。

第三十條??監(jiān)管企業(yè)及其子企業(yè)出資組建基金管理公司、設(shè)立基金或向基金出資，需符合企業(yè)的功能定位和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，制定規(guī)范基金投資決策、基金管理人選擇、對外募集資金和項(xiàng)目投資決策、運(yùn)營管理、到期退出等行為的基金投資管理辦法；完善風(fēng)險防控管理體系，制定相應(yīng)預(yù)案，設(shè)立隔離措施，防止發(fā)生重大風(fēng)險；加強(qiáng)對基金投資制度、決策和有關(guān)合同的法律審核，切實(shí)防范法律風(fēng)險；加強(qiáng)基金投資管理人才隊(duì)伍建設(shè)，積極探索建立有利于企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的激勵約束機(jī)制，助力企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

第三十一條??監(jiān)管企業(yè)在區(qū)內(nèi)投資建設(shè)的納入國家或自治區(qū)建設(shè)規(guī)劃以及自治區(qū)黨委、政府研究確定投資項(xiàng)目，由監(jiān)管企業(yè)自主決策實(shí)施。監(jiān)管企業(yè)在收到國家或自治區(qū)有關(guān)部門核準(zhǔn)（備案）文件后15個工作日內(nèi)向國資委報告，并報送以下材料：

（一）投資項(xiàng)目報告文件；

（二）董事會決議；

（三）項(xiàng)目可行性研究報告和專家審查論證意見；

（四）國家或自治區(qū)相關(guān)建設(shè)規(guī)劃；

（五）有關(guān)部門的核準(zhǔn)（備案）文件；

（六）其他相關(guān)資料。

第三十二條??監(jiān)管企業(yè)向其子企業(yè)增資的投資行為及監(jiān)管企業(yè)子企業(yè)間的投資行為，由監(jiān)管企業(yè)自主決策實(shí)施。

第三十三條??持有金融許可證或在金融監(jiān)管部門獲得備案、批準(zhǔn)的監(jiān)管企業(yè)及其子企業(yè)，依照國家有關(guān)法律法規(guī)開展的主業(yè)投資，由監(jiān)管企業(yè)自主決策實(shí)施，并按照所在行業(yè)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章??投資事中管理

第三十四條??國資委對監(jiān)管企業(yè)實(shí)施中的項(xiàng)目進(jìn)行隨機(jī)監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢查企業(yè)對重大投資項(xiàng)目、境外投資項(xiàng)目等的決策、執(zhí)行和效果等情況，對發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)進(jìn)行提示，必要時對存在的問題下達(dá)整改意見書。

第三十五條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)對投資項(xiàng)目實(shí)施全過程涉及的市場交易、招標(biāo)投標(biāo)、工程建設(shè)、安全環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動用工、財務(wù)稅收、知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)伙伴等各環(huán)節(jié)進(jìn)行梳理，明確相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)管理的規(guī)定，建立項(xiàng)目實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，嚴(yán)格依法依規(guī)組織項(xiàng)目實(shí)施。

第三十六條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)投資項(xiàng)目過程管理，定期對實(shí)施中的投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤分析，根據(jù)外部環(huán)境和項(xiàng)目自身情況變化，及時進(jìn)行再決策。當(dāng)出現(xiàn)影響投資目的實(shí)現(xiàn)的重大不利變化時，應(yīng)啟動中止、終止或退出機(jī)制。

第三十七條??投資項(xiàng)目在實(shí)施過程中出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)按照決策權(quán)限，提交原決策機(jī)構(gòu)重新履行決策程序：

（一）投資項(xiàng)目內(nèi)容發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化或比原計劃滯后兩年以上實(shí)施的；

（二）項(xiàng)目總投資額超出原批準(zhǔn)概算20%及以上，或單項(xiàng)投資金額發(fā)生重大變化。（投資項(xiàng)目所在行業(yè)有明確規(guī)定的，按其規(guī)定執(zhí)行）；

（三）投資對象的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的；

（四）資金來源及構(gòu)成需進(jìn)行重大調(diào)整，致使企業(yè)負(fù)債過高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常經(jīng)營的；

（五）投資項(xiàng)目合作方嚴(yán)重違約，損害出資人利益的；

（六）因不可控因素造成投資風(fēng)險劇增或存在較大潛在損失等重大變化的。

第三十八條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)于每月3日前將上月投資完成情況報送國資委，內(nèi)容主要包括企業(yè)月度投資完成總體情況、重大投資項(xiàng)目和特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目進(jìn)展情況，以及投資動態(tài)監(jiān)測分析、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警等其他需要說明的事項(xiàng)。每季度終了10日內(nèi)報送季度投資分析報告。

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第五章??投資事后管理

第三十九條??監(jiān)管企業(yè)年度投資完成后，應(yīng)于當(dāng)年12月31日前預(yù)報全年度投資完成情況，次年2月20日前正式上報年度投資分析報告，主要包括以下內(nèi)容：

（一）年度投資完成總體情況及投資效果分析；

（二）重大投資項(xiàng)目、特別監(jiān)管類投資項(xiàng)目、境外投資項(xiàng)目完成情況；

（三）年度投資存在的主要問題及改進(jìn)措施。

第四十條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)建立投資項(xiàng)目后評價工作制度，按照科學(xué)規(guī)范、客觀公正、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、利益回避的原則，對投資項(xiàng)目后評價的目的、范圍、內(nèi)容、方法和流程及后評價人員組成、后評價結(jié)果運(yùn)用等作出規(guī)定。監(jiān)管企業(yè)是投資項(xiàng)目后評價的責(zé)任主體，應(yīng)通過項(xiàng)目后評價，完善投資決策機(jī)制，提高項(xiàng)目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，提升投資管理水平。國資委對監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目后評價工作進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)。

第四十一條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)在項(xiàng)目投資完成后三年內(nèi)，有針對性地開展后評價。項(xiàng)目后評價可由監(jiān)管企業(yè)自行實(shí)施，也可聘請具有相應(yīng)資質(zhì)和能力的中介機(jī)構(gòu)實(shí)施，但不得由承擔(dān)項(xiàng)目可行性研究報告編制、工程建設(shè)、審計、法律咨詢、財務(wù)咨詢、設(shè)計、監(jiān)理、項(xiàng)目管理等相關(guān)工作的機(jī)構(gòu)實(shí)施。

第四十二條??投資項(xiàng)目后評價的內(nèi)容主要包括：

（一）評價項(xiàng)目實(shí)施過程。主要對項(xiàng)目可行性研究、項(xiàng)目決策和審批程序，項(xiàng)目合同及投資協(xié)議的簽訂與執(zhí)行，項(xiàng)目設(shè)計施工和招投標(biāo)，項(xiàng)目融資、資金支付及財務(wù)核算，項(xiàng)目運(yùn)行及股權(quán)管理等，進(jìn)行回顧、總結(jié)和評價。

（二）評價項(xiàng)目實(shí)施效果。主要對項(xiàng)目預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)進(jìn)行綜合評價。包括投資、收益、營業(yè)收入、成本、利稅、投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等實(shí)現(xiàn)情況；項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)行達(dá)到設(shè)計能力和技術(shù)要求的情況；項(xiàng)目管理體制、管理水平、產(chǎn)品質(zhì)量、競爭能力，以及宏觀政策、市場環(huán)境、資源供給對項(xiàng)目持續(xù)能力的影響等。

（三）總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。根據(jù)調(diào)查、評價的情況，總結(jié)項(xiàng)目決策、實(shí)施、運(yùn)營等環(huán)節(jié)和技術(shù)、財務(wù)、管理等方面存在的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有針對性的提出改進(jìn)措施和對策建議。

第四十三條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)于次年2月20日前將本年度后評價工作形成專項(xiàng)報告報送國資委，報告內(nèi)容應(yīng)全面準(zhǔn)確反映后評價結(jié)果。對錯報、瞞報后評價結(jié)果或未開展、未盡職開展后評價工作的企業(yè)，國資委進(jìn)行約談?wù)摹?/p>

第四十四條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的事后檢查和審計監(jiān)督。每年選取部分投資項(xiàng)目開展檢查，通過經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計延伸、專項(xiàng)審計等多種方式，推進(jìn)投資項(xiàng)目審計監(jiān)督。審計的重點(diǎn)包括項(xiàng)目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險管理等方面。審計結(jié)果及其應(yīng)用應(yīng)列為董事會研究議題。

第四十五條??監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目完成后，應(yīng)要求所投資企業(yè)積極實(shí)施利潤分配，切實(shí)保障投資收益。

第四十六條??國資委建立健全企業(yè)投資監(jiān)督檢查機(jī)制，根據(jù)工作需要對監(jiān)管企業(yè)執(zhí)行本辦法情況進(jìn)行檢查，檢查結(jié)果納入監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核和領(lǐng)導(dǎo)班子綜合考核評價。檢查內(nèi)容主要包括：

（一）企業(yè)投資管理制度是否健全，制度修訂更新情況；

（二）年度投資計劃是否按規(guī)范要求編制、決策和執(zhí)行；

（三）投資項(xiàng)目是否按規(guī)定履行決策、審批程序，是否落實(shí)項(xiàng)目責(zé)任制，項(xiàng)目進(jìn)度、資金籌集與使用、建設(shè)運(yùn)營質(zhì)量與效益等是否符合預(yù)期；

（四）投資相關(guān)合同、協(xié)議、章程的簽訂及執(zhí)行情況，是否存在損害國有股東權(quán)益的情形；

（五）投資項(xiàng)目專項(xiàng)審計、后評價及結(jié)果運(yùn)用情況等。

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第六章??投資風(fēng)險管理

第四十七條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)從公司治理、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、信息管理等方面，建立健全有利于風(fēng)險識別、風(fēng)險控制、風(fēng)險化解的全過程投資風(fēng)險管理體系，將投資風(fēng)險管理作為企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險管理、加強(qiáng)廉潔風(fēng)險防控的重要內(nèi)容。

第四十八條??國資委指導(dǎo)督促監(jiān)管企業(yè)加強(qiáng)投資風(fēng)險管理，必要時可委托有資質(zhì)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)對監(jiān)管企業(yè)投資風(fēng)險管理體系進(jìn)行評估，并將評估結(jié)果及時反饋監(jiān)管企業(yè)，監(jiān)管企業(yè)應(yīng)按照評估結(jié)果對存在的問題進(jìn)行整改，健全完善企業(yè)投資風(fēng)險管理體系，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力。

第四十九條??監(jiān)管企業(yè)開展對外合資合作、并購重組等股權(quán)類重大投資項(xiàng)目，應(yīng)在投資決策前委托有資質(zhì)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)出具投資項(xiàng)目風(fēng)險評估報告。對合資合作類項(xiàng)目，監(jiān)管企業(yè)不得為其他股東提供墊資，不得為其他股東提供借款或擔(dān)保，不得將國有股權(quán)委托其他股東代持或代為行使股東權(quán)利；不得向被投資企業(yè)提供借款和融資擔(dān)保（企業(yè)內(nèi)部投資除外）。對并購類項(xiàng)目，監(jiān)管企業(yè)應(yīng)設(shè)置有效的權(quán)益保護(hù)措施，強(qiáng)化對投資相關(guān)合同、協(xié)議及標(biāo)的公司章程等法律文本的審查，維護(hù)國有股東權(quán)益，不得違反合同約定提前支付并購價款，不得通過高溢價并購等手段向關(guān)聯(lián)方輸送利益。

第五十條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制金融投資風(fēng)險，堅(jiān)持圍繞主業(yè)、產(chǎn)融結(jié)合、以融促產(chǎn)，審慎開展金融投資業(yè)務(wù)，禁止投機(jī)性質(zhì)的金融投資。禁止套期保值以外的期貨等金融衍生品交易類投資項(xiàng)目及高風(fēng)險的委托理財?shù)然顒樱挂酝稒C(jī)為目的的證券二級市場交易等高風(fēng)險投資項(xiàng)目（以長期投資為目的的股票投資除外）。

監(jiān)管企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范金融投資資金來源，不得融資或挪用專項(xiàng)資金進(jìn)行金融投資，資產(chǎn)負(fù)債率偏高、經(jīng)營虧損、現(xiàn)金流緊張的監(jiān)管企業(yè)不得進(jìn)行金融投資。監(jiān)管企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范健全內(nèi)部決策程序和控制體系，審核確定金融投資額度、交易品種、止損限額以及不同級別人員業(yè)務(wù)權(quán)限等內(nèi)容，并指定專門部門具體負(fù)責(zé)。

第五十一條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)將境外投資風(fēng)險管理作為投資風(fēng)險管理體系的重要內(nèi)容，建立投資決策前的風(fēng)險評估制度，對境外投資項(xiàng)目，應(yīng)委托有資質(zhì)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)對投資所在國（地區(qū)）政治、經(jīng)濟(jì)、社會、文化、市場、法律、政策等風(fēng)險進(jìn)行全面評估。監(jiān)管企業(yè)境外投資項(xiàng)目應(yīng)注重加強(qiáng)與國有投資基金、當(dāng)?shù)赝顿Y者、國際投資機(jī)構(gòu)合作，發(fā)揮各類投資者熟悉項(xiàng)目情況、具有較強(qiáng)投資風(fēng)險管控能力和公關(guān)協(xié)調(diào)能力等優(yōu)勢，降低境外投資風(fēng)險。

第五十二條??監(jiān)管企業(yè)應(yīng)重視境外投資項(xiàng)目安全風(fēng)險防范，加強(qiáng)與國家有關(guān)部門和我駐外使（領(lǐng)）館的聯(lián)系，建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一、科學(xué)規(guī)范的安全風(fēng)險評估、監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)急處置體系，有效防范和應(yīng)對項(xiàng)目面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。

第五十三條??監(jiān)管企業(yè)境外投資應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，充分利用政策性出口信用保險和商業(yè)保險，將保險嵌入企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制，按照國際通行規(guī)則實(shí)施聯(lián)合保險和再保險，減少風(fēng)險發(fā)生時所帶來的損失。

第五十四條??監(jiān)管企業(yè)境外投資應(yīng)堅(jiān)持互利共贏原則，加強(qiáng)與投資所在國（地區(qū)）政府、媒體、企業(yè)、社區(qū)等社會各界的公共關(guān)系建設(shè)，積極履行社會責(zé)任，注重跨文化融合，營造良好的外部環(huán)境。

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第七章責(zé)任追究

第五十五條??監(jiān)管企業(yè)是維護(hù)國有資產(chǎn)安全、實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值、防止投資損失的責(zé)任主體，應(yīng)建立健全內(nèi)部投資管理責(zé)任追究制度，建立與流程匹配、可追溯的投資管理責(zé)任鏈，明確各環(huán)節(jié)的責(zé)任主體及相應(yīng)責(zé)任，完善投資管理工作考核評估和獎懲機(jī)制。對投資過程中的違規(guī)違紀(jì)行為，按照《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《自治區(qū)黨委辦公廳人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)自治區(qū)屬國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究暫行辦法的通知》(寧黨辦〔2017〕52號)等有關(guān)規(guī)定實(shí)施責(zé)任追究。

第五十六條??國資委鼓勵支持監(jiān)管企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，堅(jiān)持“三個區(qū)分開來”原則，除法律法規(guī)禁止性規(guī)定事項(xiàng)外，監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目因重大政策調(diào)整、不可抗力等客觀因素影響到實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，但決策、實(shí)施符合國家有關(guān)規(guī)定和企業(yè)管理流程，且有關(guān)單位和領(lǐng)導(dǎo)人員勤勉盡責(zé)、未謀取私利的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員考核、任免和經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計時不作負(fù)面評價，可按規(guī)定從輕、減輕或免于責(zé)任追究。

????第五十七條??監(jiān)管企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成國有資產(chǎn)損失及其他嚴(yán)重不良后果的，按照有關(guān)規(guī)定追究企業(yè)相關(guān)人員的責(zé)任；涉嫌犯罪的，移送監(jiān)察機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)依法處理。對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的監(jiān)管企業(yè)，自治區(qū)國資委視情況給予約談、責(zé)令整改、監(jiān)管提示等處理。

第八章附則

第五十八條??監(jiān)管企業(yè)及其子企業(yè)辦公用房的購建、公務(wù)用車、辦公用品等的購置不適用本辦法，按照國家、自治區(qū)或國資委有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五十九條??有限合伙基金的投資活動不適用本辦法。

第六十條??本辦法由自治區(qū)國資委負(fù)責(zé)解釋。自治區(qū)以往規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第六十一條??本辦法自印發(fā)之日起施行。自治區(qū)國資委2023年2月10日印發(fā)的《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資管理辦法》（寧國資發(fā)〔2023〕9號）同時廢止。

1.《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》政策解讀

2.《自治區(qū)屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》圖解